Продажник https://skladchik.co...ьючерсы.113415/
Программа курса:
Часть I:
1. История возникновения срочных контрактов и срочного рынка.
2. История развития российского срочного рынка.
3. Экономическое обоснование необходимости срочных контрактов.
4. Понятие базового актива. Общие требования к базовому активу, лежащему в основе срочного контракта.
5. Форварды и фьючерсы – сходство и различия.
6. Классификация и виды фьючерсных контрактов (общий подход):
- товарные фьючерсы;
- фьючерсные контракты на денежные активы (фьючерсы на валюту и процентные ставки);
- фьючерсные контракты на фондовые активы (фьючерсы на акции и на фондовые индексы).
7. Организация биржевых торгов срочными контрактами (на примере срочного рынка Московской биржи):
- цели и задачи биржи срочных контрактов и клирингового центра (на примере срочного рынка Московской биржи и Национального клирингового центра;
- основные участники срочного рынка.
Часть II:
1. Фьючерсы vs спот-рынок (общий подход):
- торгуемые инструменты;
- биржевой сбор и комиссионное вознаграждение;
- маржинальная торговля и понятия эффекта «плеча»;
- часы торговли.
2. Ценообразование по фьючерсным контрактам. Понятие контанго и бэквордация.
3. Спецификация фьючерсного контракта — на примере контрактов, обращающихся на срочном рынке Московской биржи (для сравнения рассматриваются также спецификации фьючерсных контрактов, торгуемых на СMЕ).
4. Понятие расчетного и поставочного контракта.
5. Расчетный механизм по фьючерсной сделке:
- понятие гарантийного обеспечения (initial margin) и вариационной маржи (variation margin);
- система расчетов по фьючерсным сделкам на примере контрактов, обращающихся на срочном рынке Московской биржи;
- риск-менеджмент и практика принудительного закрытия брокером необеспеченных клиентских позиций.
Продвинутая часть:
1.Специфика работы с ГО:
- Понятие верхнего и нижнего лимита цен, устанавливаемых клиринговым центром. Принцип изменения и расширения лимитов цен в ходе одной торговой сессии.
- Основные принципы изменения размера ГО при изменении цен в ходе торговой сессии и их приближении к верхней или нижней границе изменения цен.
2. Типовые правила выхода на поставку по поставочным контрактам. Правила переноса позиций с фьючерсного на спот рынок.
3. Особенности обращения отдельных фьючерсных контрактов на срочном рынке Московской биржи.
4. Основные виды операций и особенности их реализации на фьючерсных рынках:
- особенности проведения краткосрочных (внутридневных) спекулятивных операций (на примере текущих торгов в режиме on-line);
- основные требования риск – менеджмента при открытии позиций и управление позициями, удерживаемыми на фьючерсном рынке более одного дня;
- особенности реализации арбитражных стратегий.
5. Понятие и виды хеджирования. Пример хеджирования валютного кредита фьючерсным контрактом на валюту.
6. Пример самостоятельного создания индексного ПИФа с использованием фьючерсных контрактов, торгуемых на срочном рынке Московской биржи.
7. Использование фьючерсных контрактов в рамках ИИСов.
Для просмотра содержимого необходимо 250 очков 
